從賽普勒斯紓困看投資控股公司

從賽普勒斯紓困看投資控股公司

李婉榕、廖月波/廖月波安侯建業聯合會計師事務所海外稅務投資服務組副總經理、協理

賽普勒斯因為地處地中海，素來不僅是觀光勝地，更因為其公司所得稅稅率低、和多國(包含中國)簽定有租稅協定，且為歐盟會員國，加上設立及維持公司容易，成為台商投資歐洲國家、俄羅斯或是中國的中間控股公司選擇之一。(請詳下表)。

賽普勒斯公司租稅制度介紹
稅目	稅率
所得稅	10%
股利、利息扣繳稅	免稅
權利金扣繳	影片-5%；其他-10%；如IP在賽國境外使用-免稅
營業稅	18%
資本利得	免稅
不動產資本利得(包含不動產及不動產公司股權)-賽國當地	20%
資料來源：安侯建業

但是近日卻因為賽國政府突然宣布可能課徵存款稅以補足其歐元區的紓困金，造成存戶恐慌，出現提領人潮，所幸最後新的紓困案通過，且無全面課徵存款稅，但仍讓人引發出是否會有賽國資金進出受限的危機及甚而影響歐元區的經濟疑慮。

如台商先前投資透過賽普勒斯公司轉投資，其留在賽普勒斯公司之銀行帳戶資金餘額通常為小額。但平常如係為將營運資金留存在賽普勒斯公司銀行帳戶以待運用投資，甚至將其同時扮演營運的角色，負責接單，此時就必須考慮公司投資與營運架構重組之考量。至於如果僅係單純的投資架構，但是在賽國財政困難之際，可能改變其稅制，也需考慮投資架構的調整。

考量將中間的賽普勒斯公司轉換成其他控股公司，對台商而言，選擇投資控股公司除了當地政治經濟的穩定，設立及維持控股公司的成本，另一方面也需考量該國租稅制度，例如境外股利匯入是否課稅，匯出海外盈餘是否免稅，或是可以進一步投過租稅協定降低扣繳稅率，處分時是否可以降低或減免資本利得稅。另外一點，尚須考量在投資當地國對於直接或間接處分是否有資本利得稅。

台商如先前透過賽普勒斯公司再轉投資中國公司，若是以集團內其他控股公司買入賽普勒斯公司的股權，看似集團組織架構的重組，唯建議仍須留意稅務問題，以避免大陸當地稅局認為此轉讓有資本利得應課稅的風險。若是先前有利用賽普勒斯公司作為營運公司，則須考量與交易對方合約的重新擬定及作業系統的轉換。

除賽普勒斯外，台商如將英屬蓋曼群島、英屬維京群島或是薩摩亞地做為控股公司的考量是否可行，前述公司所在地是一般常見的免稅天堂，不論設立或是年度維持費用都相對低廉，好處是當地免稅，操作方便。惟需注意的是，近年來免稅天堂國家都想擺脫惡名，因此陸續與世界各國簽訂資訊交換合約，雖然一般認為資訊交換需要經過國與國之間請求的程序，要有具體的事證，但仍須考量此因素，避免因為當地無法派駐員工但利用它來紙上接單，而在投資當地國或是台灣有常設機構的潛在課稅風險，甚至將盈餘放在控股公司。

綜上，台商選擇控股公司投資各國需考量因素甚多，不只是瞭解控股當地國的政治經濟、稅務環境、資訊交換，甚至可以將IP、資金借貸、管理費用、供應鏈納入，並透過合理的安排及定期的檢視，以降低稅務風險，達到集團的最有效的租稅管理。

2013-03-28工商時報